Kazanç Görüşmesi: Texas Instruments karışık 3. çeyrek sonuçları açıkladı, toparlanmaya odaklanıyor

Küresel bir yarı iletken şirketi olan Texas Instruments Incorporated (TI), 2024 Üçüncü Çeyrek Kazanç Konferans Görüşmesi’nde karışık sonuçlar açıkladı. CEO Haviv Ilan, yıllık bazda %8’lik düşüşe rağmen, bir önceki çeyreğe göre %9’luk artışla 4,2 milyar $ gelir elde edildiğini duyurdu.

Şirket, Analog gelirlerinde %4 ve Gömülü İşlemcilerde %27’lik önemli bir düşüş yaşadı. Ancak, Kişisel Elektronik, Kurumsal Sistemler ve İletişim Ekipmanlarında büyüme gözlemlendi.

CFO Rafael Lizardi, 2,5 milyar $ brüt kâr ve 1,4 milyar $ veya hisse başına 1,47 $ net gelir elde edildiğini vurguladı. TI geçtiğimiz yıl hissedarlarına 5,2 milyar $ geri ödeme yaptı ve %5 temettü artışı gerçekleştirdi. Dördüncü çeyrek için gelirlerin 3,7 milyar $ ile 4 milyar $ arasında olması, hisse başına kazancın ise 1,07 $ ile 1,29 $ arasında gerçekleşmesi bekleniyor.

Önemli Noktalar

• 3. çeyrek geliri bir önceki çeyreğe göre %9 artışla 4,2 milyar $’a ulaştı.

• Yıllık bazda gelir %8 düştü.

• Analog geliri %4 azalırken, Gömülü İşlemciler %27 düştü.

• Kişisel Elektronik (%30), Kurumsal Sistemler (%20) ve İletişim Ekipmanlarında (%25) büyüme görüldü.

• Çin’deki otomotiv pazarı %7-8 büyüdü.

• Brüt kâr 2,5 milyar $, net gelir 1,4 milyar $ (hisse başına 1,47 $) olarak gerçekleşti.

• Hissedarlara 5,2 milyar $ geri ödeme yapıldı, %5 temettü artışı dahil.

• 4. çeyrek gelirinin 3,7 milyar $ ile 4 milyar $ arasında olması, hisse başına kazancın 1,07 $ ile 1,29 $ arasında gerçekleşmesi bekleniyor.

Şirket Görünümü

• TI, 4. çeyrekte 3,7 milyar $ ile 4 milyar $ arasında gelir bekliyor.

• Hisse başına kazancın 1,07 $ ile 1,29 $ arasında olması bekleniyor.

• Efektif vergi oranının yaklaşık %13 civarında kalması bekleniyor.

• TI, 2025’te beklenen toparlanmaya hazırlık için 2023’ün 4. çeyreğinde stokları birkaç yüz milyon $ artırmayı planlıyor.

Olumsuz Noktalar

• Yıllık bazda gelir %8 düşüş gösterdi.

• Analog geliri ve Gömülü İşlemciler önemli düşüşler yaşadı.

• Endüstriyel pazar, 2022’nin 3. çeyreğindeki zirvesinden %30’dan fazla geriledi.

Olumlu Noktalar

• Kişisel Elektronik, Kurumsal Sistemler ve İletişim Ekipmanlarında ardışık büyüme gözlemlendi.

• Çin’deki otomotiv pazarı güçlü büyüme gösterdi.

• TI, tedarik kapasitesi eksikliklerinden toparlanıyor ve Kişisel Elektronik’te pazar payını geri kazanmayı hedefliyor.

Eksikler

• Bazı sektörlerde büyüme görülmesine rağmen, genel gelir geçen yıla göre düştü.

• Endüstriyel pazar hala zirve seviyelerin altında ve toparlanma belirtileri göstermiyor.

Soru-Cevap Öne Çıkanlar

• TI yönetimi, özellikle piyasa koşulları istikrar kazandıkça gelecekteki büyüme konusunda iyimser.

• Sipariş oranlarında önemli bir dalgalanma yok ve müşteriler düşük tedarik süreleri ve iyi hizmet seviyeleri nedeniyle stok biriktirmiyor.

• Endüstriyel pazar istikrar kazandı, ancak fabrika otomasyonu ve motor sürücüleri gibi büyük sektörler zorluklarla karşı karşıya.

• TI, hisse başına serbest nakit akışında uzun vadeli büyümeye ve pazar değişikliklerine uyum sağlamaya odaklanıyor.

Texas Instruments’ın karışık üçüncü çeyrek sonuçları, yarı iletken endüstrisinin dinamik yapısını yansıtıyor. Bazı sektörler umut verici görünürken, diğerleri zorluklarla karşı karşıya kalmaya devam ediyor.

Şirketin stok yönetimi ve pazar payı geri kazanımına yönelik stratejik odağı, disiplinli operasyonel harcamalarla birleştiğinde, TI’yı pazarın döngüsel yapısına uyum sağlamak ve uzun vadeli büyüme ve hissedar getirileri hedeflemek için konumlandırıyor.

InvestingPro Öngörüleri

Texas Instruments’ın (TXN) son kazanç raporu, zorlu bir yarı iletken pazarında faaliyet gösteren bir şirketin resmini çiziyor. Şirket zorluklarla karşı karşıya olsa da, InvestingPro verileri ve ipuçları, kazanç görüşmesinde sunulan finansal tabloya ek bağlam sağlıyor.

Rapor edilen gelir düşüşüne rağmen, TXN 183,91 milyar $’lık önemli bir piyasa değeri ile güçlü bir pazar konumunu koruyor. Bir InvestingPro İpucu, Texas Instruments’ın Yarı İletkenler ve Yarı İletken Ekipmanları sektöründe önemli bir oyuncu olduğunu vurguluyor ve mevcut zorluklara rağmen sektördeki önemini vurguluyor.

Kazanç görüşmesinde bahsedilen şirketin hissedar getirilerine olan bağlılığı, TXN’nin 21 yıl üst üste temettüsünü artırdığını belirten bir InvestingPro İpucu ile daha da güçlendiriliyor. %2,8’lik mevcut temettü getirisi ile birlikte, artan temettülerin bu uzun vadeli trendi, şirketin çalkantılı zamanlarda bile hissedarlara değer döndürme kararlılığını gösteriyor.

Kazanç raporu bazı endişe alanlarını gösterse de, TXN’nin finansal sağlığı sağlam görünüyor. InvestingPro İpuçlarına göre şirket orta düzeyde borçla faaliyet gösteriyor ve likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşıyor. Bu finansal istikrar, TXN’ye mevcut pazar düşüşünü atlatmak ve gelecekteki büyüme için kendini konumlandırmak için gereken esnekliği sağlayabilir.

TXN’nin 33,56’lık bir F/K oranıyla işlem gördüğünü belirtmek gerekir, ki bu bazı yatırımcılar tarafından yüksek kabul edilebilir. Bu değerleme, TXN’nin yüksek kazanç ve gelir çarpanlarıyla işlem gördüğünü gösteren InvestingPro İpucu ile birleştiğinde, piyasanın mevcut gelir zorluklarına rağmen gelecekteki büyüme beklentilerini fiyatlandırdığını gösteriyor.

Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro Texas Instruments için 15 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında daha derinlemesine bir inceleme sağlıyor.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.